Investment Technologies & Insurance
Consulting Network

Удивительное дело – этот рынок капиталов. Что бы там ни говорили политики, экономисты и маркетологи, но он точно чувствует и голосует за то, что на самом деле должно быть. Судите сами. В начале 2009 году говорили, что кризис бьет по мировой экономике так, что возрождаться мы начнем не ранее весны 2010 года. И чем же отвечает на это биржа? А она с февраля бурно растет. Почему? Да потому что инвесторы и капиталисты проводят собственные исследования, не веря публичным заявлениям, так как голосуют за будущее СВОИМИ деньгами, а не чужими.

И исследования эти расходятся с официальными заявлениями. С весны 2009 года мы наблюдаем сильнейший рост котировок. На этом же фоне мы видим рост цен на сырьевые ресурсы. Ряд индексов на некоторых биржевых площадах вырос на 30% – 40% от своей низшей точки. В России биржевой индекс и вовсе вырос на 70%. Инвестор поверил в то, что окончание кризиса уже не за горами, что мы вполне в этом году можем увидеть выход из рецессии и восстановление экономики.

Но стоит понимать, что торговля на биржевых площадках имеет так же и сезонные календарные этапы. Традиционно, в конце мая каждого года рынки капиталов остывают, и активность на них затухает. Поэтому в июне мы получили серию причин для отката котировок от высших точек. Прежде всего, это «отдых» рынка после резкого роста. Котировки обязаны показать спокойствие, для того, чтобы инвестор мог провести новые исследования и принять новые решения. Во-вторых, сейчас мы находимся в середине календарного сезонного этапа ухода трейдеров на отдых в летний период, и, в-третьих, мы должны посмотреть, а что покажет второй квартал этого года в плане корпоративных доходов.

И потому последние недели мы наблюдаем на графиках котировок фигуры, которые называются «флаги». Они очень симптоматичны. На рынках сейчас скорее оптимистичное настроение, чем упадническое. В долгосрочной перспективе эксперты видят высокий потенциал роста перед собой, а потому – инвесторы настроены на вложение денег. А «флаги» на графиках этим летом создают уникальную дополнительную возможность входа на рынок по более или менее сниженным ценам. Не упустите такую возможность. Думаю, что в ближайшие 2-5 недель рынок опять начнет расти. Посмотрите ниже графики главных биржевых индексов.

Отметим, что реальная экономика еще далека от идеала, но выходы из кризиса все-таки обозначаются. Так ряд банков показали прибыль, финансовый реальный сектор ожил, начал расти спрос на ряд товаров. Сектор недвижимости в США показывает оживление. Но все это пока в робком исполнении. Еще нет стабильного выхода из проблем. Более того, на прошлой неделе мы получили новые экономические данные, которые показали рост безработицы в США на уровне 9.5% по стране, и рекордные цифры безработицы в Европе, в частности, в Великобритании.

Поэтому нужно понимать, что выход из кризиса идет, но не под бравурные марши фанфар, а под сложные мучительные процессы поиска как глобальных, так и локальных решений. Я полагаю, что ряд стран еще надолго задержится в кризисных явлениях, и скорей всего, это будут страны Восточной Европы, и ряд стран Западной Европы.

Совершенно естественно, что резкий рост рынка, который начался значительно раньше позитивных перемен в реальной экономике, вызвал всплеск спекулятивных настроений на сырьевые ресурсы. И начала расти цена на нефть. Спекулятивный фактор был столь очевиден, что меня здорово удивили высказывания ряда экономистов, что мы скоро увидим цену на нефть чуть ли не $400 за баррель.

Посмотрите ниже график цен на нефть.

На фоне кризиса и новых тенденций, цена на нефть никак не может расти под давлением тех же сил, что были до кризиса. И потому после роста, цена на нефть приостановилась. Я предполагаю, что она должна надолго задержится на сегодняшнем уровне, а, возможно, и скатиться еще ниже.

Несколько стабилизировались котировки валют. Посмотрите ниже графики кросс-курсов рубль-доллар и евро-доллар.

Мы видим, что руководство России вынашивает идею переделки финансового мира на глобальной арене. Посмотрим, что будет после встречи президентов США и России. На мой взгляд, Россия пока еще слаба для того, чтобы внести что-то значительное, чтобы переделать финансовый мир. Но какие-то идеи и процессы вполне могут начать свою жизнь. Поэтому будущее рубля пока мне видится туманным. При этом, он скорее будет слабеть, чем усиливаться до конца года.

Если в целом делать вывод из сегодняшних процессов, то я бы советовал сегодня активно и широко входить в рынок. Рынок еще раз дает шанс. Это уже не тот шанс и не те цены, какие были ранней весной этого года. Но, тем не менее, они сниженные, и это дает потенциал сильному росту ваших инвестиций. Поэтому мои рекомендации сегодня – инвестировать, инвестировать и еще раз – инвестировать.

Мне задают вопросы по поводу истории с корпорацией Мэдоффа. Честно говоря, она меня мало заботит, и я не много уделяю времени для нее. Но жители России, по которым катком прошлись многочисленные финансовые пирамиды, волнуются, не есть ли это тенденция в США. Отвечу – нет, это не стандарт. Чтобы понять процессы с корпорацией Мэдоффа, нужно понять ряд особенностей жизни и законов США.

В США всегда подобные примеры имели место. Граждане США – это люди доверчивые, честные, по-своему, искренние и простые. Почитайте О'Генри, и вы многое поймете, что таится в душе рядового американца. Поэтому всякого рода пирамиды находили отклик в душах граждан Америки. Но они, пирамиды, были мелкие, локального значения, и высоко не взетали. И всегда, инициаторы таких предприятий наказывались по всей строгости закона.

На высокие уровни пирамиды в США выходили крайне редко. При этом нужно отметить, что чем выше взлет, тем жестче наказание. Американская Фемида расправляется с такими ловкачами жестко. В США не было бы возможно то мягкое наказание, которое понес господин Мавроди, создатель МММ. Посмотрите, как наказывали создателей пирамид в странах Восточной Европы. Да никак. И потому мы все чаще и больше наблюдаем, как они растут там, как грибы, вновь и вновь.

В США последний такой пример был в 30-х годах прошлого века, когда некий Винсент Понци (или Понти) создал пирамиду на базе продажи акций собственной компании. (А ну-ка, вспомните теперь, нет ли среди вас тех, кто покупает или предлагает акции собственных компаний, которые не торгуются на биржах, а занимаются самокотировкой). Пирамида Понци рухнула, а самого Понци наказали очень строго. И тогда же был создан свод законов, который мог ставить препоны таким явлениям.

С тех пор в США не было подобных пирамид. Но вот сегодня мы видим еще один пример в лице компании Мэдоффа. (Стенфорда я не беру в пример, так как там не было решения суда, а сам Стенфорд категорически отверг обвинение в пирамидальности. Поэтому мы не имеем права обсуждать его пример).

И я в определенной степени удовлетворен тем, что такой факт проявился в США. Потому что, во-первых, мы убедились в строгости закона США. Медоффу судья назначил срок тюремного заключения – 150 лет. И это при том, что прокурор просил 51 год, а адвокаты – 12 лет, а сам Медофф имел связи в самых высоких кругах американского общества. Мы увидели яркий пример того, что закон в США – РАБОТАЕТ, а не гласит лозунгами. Во-вторых, законы будут отшлифованы, и шансы создания новой такого рода пирамиды падают почти на ноль.

Будут ли они в будущем в США? Уверен, что будут. Никогда мысль преступная не иссякнет ни в одной стране мира. Но то, что лазеек для этого стало меньше – это можно сказать определенно.

Ну а рядовому человеку нужно просто всегда смотреть и оценивать, что ему предлагается. Сумасшедшие проценты, или серьезные обоснованные инвестиционной стратегии. Приходите на мои лекции, и я могу подробно и детально рассказать, как уберечь себя от пирамид, и как разглядеть их признаки задолго до того, пока станет поздно. В России и Украине я их определил почти все заранее. Но, увы, меня редко слушали!!! Потом жалели.

Я желаю всем мудрых решений, и помните – сегодня на рынке устанавливается хорошая погода для долгосрочного инвестирования. НЕ ПРОПУСТИТЕ ШАНС. Он стучит в дверь не часто, иногда всего один раз.