Investment Technologies & Insurance
Consulting Network

На биржевые рынки пришло хорошее настроение и многочисленные быки. (Справка. На биржевых рынках присутствуют трейдеры, которых называют быками или медведями. Быки символизируют растущие котировки, так как бык в бою поддевает рогами противника вверх. Медведи отражают падающие котировки и пессимистические настроения, так как медведь бьет противника лапой вниз). Даже уныло настроеннные аналитики и те сегодня отмечают, что рынки стабильно попадают под влияние бычьих настроений, и что рецессия, как видится, приблизилась в США (но не в других странах) к своему логическому завершению.

Позитивных новостей стало значительно больше, чем негативных. Как известно, сейчас идет сезон отчетов о корпоративной прибыли по результатам второго квартала 2009 года. Результаты поражают своим позитивом. Конечно, есть еще убыточные корпорации. Но даже убытки значительно ниже, чем прогнозировали аналитики. Резко стал расти финансовый сектор. Финансовые компании, прежде всего банки, демонстрируют яркую прибыль. На этой неделе отчитывалась знаменитая и оскандалившаяся во время кризиса компания AIG. Она показала резкий рост продаж (на 48% выше, чем прошлый квартал) и прибыль в $2.57 на акцию. Для AIG – это первая прибыль с осени 2007 года. Акции компании взлетели ракетой на 20% за день.

Крупнейшие банки США, которые еще недавно получали помощь от правительства, начали возвращать эти деньги, так как им они стали не нужны. Более того, ряд банков стал покупать казначейские обязательства под государственную программу помощи. Это только подтверждает лишний раз, что рецессия все-таки завершается.

А в эту пятницу случилось крайне важное событие в экономике США. После бурного роста последних недель на рынке инвесторы ждали естественного отката. И была опасность, что такой откат может спровоцировать отчет о трудовой занятости (безработице). И вдруг, совершенно неожиданно поступило сообщение, что сокращения работников резко сократилось. Если совсем недавно каждую неделю в США за пособиями по безработице обращались свыше 600,000 человек, то на последней неделе их было всего 247,000. То есть процесс замедлился более чем в два раза. На этом фоне инвесторы вновь получили сильнейший стимул продолжать бычьи торги, и рынок снова воспрял.

Совершенно естественным стал процесс возобновления роста спроса на нефть. Экономика США показала признаки выхода из рецессии, и сразу же начала расти цена на нефть. Но я не думаю, что она вырастет так же высоко, как было ранее. Во-первых, еще сильны кризисные процессы в странах Южной Азии (второй по значимости регион потребления нефти), несмотря на рост биржевых котировок там. Во-вторых, сейчас усиленно реализуется программа применения экономичных механизмов. Стало известно, что Тойота совместно с Хондой разработала модель автомобиля нового поколения гибридов. И сегодня многочисленные потребители США готовы приобретать эти автомобили, пережив крутой рост цен на бензин в этот кризис.

Серьезное задание дано на выпуск экономичных автомобилей автомпрому США, который сегодня, после серии банкротств, подконтролен правительству США.

На днях состоялось беспрецендентное событие. Нефтяной гигант Exxon-Mobile, который ранее был выдающимся лоббистом по защите своих интересов в области продажи нефти, вдруг объявил о вхождении в проект по выпуску рапса и финансировании его. Конечно, проект пока досточно мелкий для такой компании, всего $200 миллионов. Но ранее нефтяные магнаты и слышать не хотели об альтернативных источниках энергии. А теперь они начали принимать участие в таких проектах. Это говорит о том, что ведущие стратеги этих компаний серьезно прорабатывают изменение глобальной концепции по применению нефти. А это может вполне привести к значимым экономическим переменам в мире в ближайшие 5 – 10 лет. Соотвественно и нефть выросла в последние недели, но не столь значительно, а «нашла» ценовой корридор в пределах $60 - $73 за баррель, и пока перескакивать его не торопиться. На мой взгляд, такой скачок возможен, но краткосрочно, а потом возврат в корридор.

На фоне колебаний цен на нефть немного покачался доллар, но все-таки он по-прежнему выше линии поддержки, и ведет себя скорее продольно, чем на падении. Посмотрите ниже графики рубля и евро относительно доллара. Видно, что рубль стабилизировался, и евро так же стабилизировалось относительно доллара. Я не вижу пока причин, чтобы доллар резко поменял свое направление.
 

На общем фоне очень прилично стал выглядет сектор недвижимости. Только за эту неделю котировки фондов недвижимости выросли на 18%. Котировки на графиках уверенно пробили линии сопротивления, и мне видится, что этот сектор будет теперь расти весьма стабильно. Да, возможны естественные откаты на фоне биржевой спекуляции, но в целом рост должен сохраниться. Сейчас в США самое время начинать покупать недвижимость (но пока не в России, здесь иная картина).

Очень прилично себя начал вести финансовый сектор. Нормальным на бирже является тот факт, что вчерашний аутсайдер и «скандалист» сегодня становится выдающимся лидером. Финансовые компании растут в цене, вылезая из провала. Известная компания Direxion создала несколько уникальных фондов ETF. Один из них ориентирован на финансовый сектор. Но он не просто ориентирован, а он создан с тройным плечом. Это было достигнуто применением внутри портфеля опционов вместе с базовыми активами (акциями финансовых компаний). Как следствтие этот фонд растет в три раза быстрей, чем растет сам сектор. Но помните, ВНИМАНИЕ, что этот фонд так же и падает, если будет падать финансовый сектор. Название этого фонда – FAS. Ниже я привожу его график, и довожу до сведения, что этот фонд находится в портфеле SA20. Те, кто захочет его покупать, должен всегда помнить, что это обоюдоострый меч. В руках умелого человека он принесет высокие прибыли. Но если им пользоваться неумело, то можно потерять свои инвестиции.

В завершении своего обзора я хочу отметить, что сегодня времена для инвестиций не просто удачные, а СУПЕРУДАЧНЫЕ. Если не инвестировать сегодня, то тогда когда. Не пугайтесь флуктуации доллара. На фоне такого роста инвестиций долларовая флуктуация – совершенно незначительный элемент. Пусть это не заслоняет вам главных ориентиров в инвестициях.

Сегодня время инвестировать, открывать инвестиционные счета, и значительно пополнять свои существующие инвестиционные счета.

Я желаю всем мудрых решений, и помните – сегодня на рынке устанавливается хорошая погода для долгосрочного инвестирования. НЕ ПРОПУСТИТЕ ШАНС. Он стучит в дверь не часто, иногда всего один раз.