На прошлой неделе рынки вернулись на свои растущие тенденции, покорив новые высоты 2009 года. Спасибо, вновь рожденному интересу инвесторов к покупкам акций. Как и предполагалось, интерес к проблемам в Дубаях со стороны американских инвесторов потерялся еще вначале недели, а к завершению недели позитивные ноты с фронта безработицы и вовсе вселили уверенность в инвесторов.
Росли сектора коммунальный, телекоммуникационный и финансовый. Падали сектора энергетический и природных ресурсов. Главный интерес инвесторов концентрировался на отчетах по безработице. В четверг поступил отчет о том, что новые обращения за пособиями по безработице резко упали, а в пятницу мы узнали, что общий уровень безработицы в США неожиданно упал до 10% (аналитики ждали 10.2%). И рынки отреагировали на эти новости. И есть все шансы полагать, что эта позитивная нота продолжится и на следующей неделе.
Корпоративных новостей было мало. Тем не менее, поступило сообщение о том, что розничные продажи пока что хуже обычного для этого времени года. А, как известно, начался период частных праздников, и сети розничных продаж ждут традиционных высоких объемов покупок.
Сильной позитивной новостью стало сообщение о том, что Bank of America объявил о намерении выплатить государству обратно долг, который поступил в прошлом году в виде правительственной помощи в размере $45 миллиардов. Инвесторы отреагировали на это повышенным интересом к покупкам акций.
Золото в начале недели побило рекорд роста, коснувшись цены в $1,226 за тройскую унцию, но когда вышел отчет по безработице, интерес инвесторов к золоту стал резко теряться, и цена на золото упала до $1,161. При этом резко стал расти доллар, что так же было реакцией на понижение безработицы в США.
Посмотрите, как сегодня выглядит положение по доллару:
Из графиков видно, что благодаря снижению цены на нефть (из-за проблем в Дубаях) и снижению уровня безработицы доллар укрепляется, а евро и рубль снижаются. Говорить о тенденции пока преждевременно. Я полагаю, что мы еще увидим волатильность доллара по отношению к евро и рублю (да и к остальным валютам). Но сам факт говорит о том, что снижение ценности доллара происходит не драматично, а весьма сложно и медленно, и в любой момент может начаться обратный процесс.
Так же наблюдается возврат цены на нефть обратно в коридор между $70 и $80.
В целом, как я уже отмечал, рынки остаются на растущей волне, но волатильность снижается, а неопределенности растут. Времена безоглядного вертикального роста прошли, и пришли нормальные рабочие тенденции, когда нужно профессионально следить за поведением активов и реагировать на них своевременно и правильно.
Скорей всего, что в начале 2010 года нам предстоит увидеть коррекцию рынка. Мы к ней готовы, и намерены заработать при консервативном подходе. И поэтому на рынке остается тенденция роста, а для инвесторов сохраняется рекомендация инвестировать. До возврата на предкризисные уровни еще далеко, поэтому пространство для роста есть. Главное – не теряйте голову никогда.
На прошлой неделе благодаря усилиям одного из наших лидеров, была проведена интернет-конференция. Во время конференции меня попросили возобновить рекомендации по указанию перспективных фондов ETF. Поэтому ниже я даю текущий портфель Серебряной Стрелы (линия SA20), а так же рекомендации по отдельным фондам ETF.
Silver Arrow Portfolio (4 декабря 2009 года)
Direxion Daily Real Estate Bull 3X Shrs (DRN)
Direxion Daily Financial Bull 3X Shares (FAS)
Claymore/BNY Mellon BRIC ETF (EEB)
Financial Select Sector SPDR (XLF)
Market Vectors Steel ETF (SLX)
iShares FTSE/Xinhua China 25 Index (FXI)
Direxion Daily Technology Bull 3X Shares (TYH)
SPDR Dow Jones REIT (RWR)
Market Vectors Russia ETF (RSX)
Market Vectors Coal ETF (KOL)
iShares MSCI Brazil Index (EWZ)
SPDR S&P Metals & Mining (XME)
Для внимания инвесторов, которые хотят усилить свои инвестиции собственными решениями на своих счетах, я рекомендую следующие фонды ETF:
Фонды финансового сектора, типа XLF (обычный фонд) или FAS. Однако помните, что FAS – это фонд с тройным плечом. Поэтому при покупке этого фонда снижайте сумму вложений минимум в три раза.
Есть смысл обратить внимание на фонды базовых материалов – металлы, природные ресурсы, кроме углеводородов (нефть и газ). Это фонды XME или SLX.
Таят в себе приличный рост фонды недвижимости, такие как RWR (обычный фонд) или DRN – фонд с тройным плечом, поэтому не инвестируйте много в этот фонд.
Будьте пока осторожны с инвестированием в азиатские активы и развивающихся рынков (типа России, Латинской Америки). Здесь может произойти коррекция.
Несколько слов не по инвестициям. Приближаются два события. Первое – 9 декабря состоится 13 день рождения нашего холдинга – ICN Holding. Поздравляю всех с наступающим праздником, и хочу пожелать всем нашим инвесторам и консультантам счастья и наших общих успехов. Мы уже – взрослые.
Второе события – 5 декабря – день рождения Президента ICN Holding – Надежды Кокориной. Давайте поздравим ее все вместе и пожелаем успехов, крепкого здоровья, и чтобы она еще долго и так же стойко стояла на страже интересов наших инвесторов и клиентов.
И опять-таки – сейчас сохраняется время удачного инвестирования, открытия новых инвестиционных счетов и пополнения существующих на высокие суммы. Время работает на нас, поэтому стратегия «купить и держать» остается приоритетной на ближайшие 3-4 года.
Настоящая статья не должна восприниматься как универсальный подходящий для всех инвестиционный совет. Инвестиционные инструменты, которые применяются в наших портфелях, имеют разные степени рисков. Стратегия Gold Elephants базируется на акциях растущих компаний, очень часто из категории малой капитализации, а это значит, что такие компании имеют повышенные рыночные риски, которые подходят не для каждого. Стратегия Silver Arrow базируется на растущих активах и инвестициях в фонды ETF, которые несут на себе актуальные биржевые риски. Фонды ETF не являются гарантированными инвестициям и подвержены всем рискам, которые свойственны биржевым активам. Прошлые показатели не являются основанием будущей доходности. Мои прогозы и советы – это предположения, основанные на аналитических исследованиях, и не могут гарантировать 100% их исполнения.
За конкретными инвестиционными советами обращайтесь к вашим инвестиционным консультантам.
Я желаю вам принятия правильных инвестиционных решений, удачи и личного счастья, и эффективных прибыльных инвестиций.
С уважением Igor Forrest Kokorine
CFO ICN Holding
5 декабря 2009 год
