Последние несколько недель инвесторы серьезно беспокоились о ситуации с выходом из кризиса. По сути дела, после небольшого роста в начале января 2010 года, рынок стал корректироваться, и серьезно скатился. Позже, на волне перепроданности, рынок стал расти, но множественные факторы и новости постоянно сдерживали рост рынка в 2010 году.
Какие это факторы. Прежде всего, тревожные новости постоянно поступали с рынков Европы. Великобритания оказалась в сложной ситуации бюджетного дефицита, и впервые за долгие годы фунт стерлингов подкосил свои позиции. Германия и прочие страны пока не показывали серьезного прорыва из кризиса. Да тут еще и практический дефолт Греции. Положение вокруг греческого кризиса в значительной степени диктовало настроение инвесторов. Вставал вопрос в принципе о целесообразности и экономической стойкости единой Европы.
На фоне сложностей с валютами еврозоны, проблем в Азии, стал укрепляться доллар. Его значение выросло до уровней 1.36 доллара за евро (а еще недавно оно вращалось возле $1.5 доллара за евро). Такой сценарий, в принципе, нами прогнозировался так же. Потому что Европе для выживания своих экономик, так же нужно ослаблять свои валюты, чтобы увеличивать производство.
Тем не менее, на прошлой неделе мы узнали, что было принято решение о существенной помощи Греции, при этом целостность еврозоны не подверглась сомнению. Все это, естественно, внушило оптимизм, и инвестор воспрял духом.
Вслед за нормализацией ситуации вокруг греческого дефолта, на рынок капиталов посыпались новости о массовых слияниях, поглощениях и выходов на IPO. Этот факт еще больше промотивировал инвесторов, и они стали постепенно выходить на рынок, сдвигая биржевые индексы в зеленую зону. Аналитики предполагают, что если процесс слияний и поглощений корпораций продлиться в 2010 году, – а для этого есть все основания, - то мы можем увидеть хороший рыночный рост в течение всего 2010 года.
Оставался один важный момент, который не давал трейдерам и инвесторам массово выйти на закупки акций – безработица. Уровень безработицы достиг высоких цифр, и стал колебаться возле значения 9.8% по США. И в четверг на прошлой неделе поступили первые сведения о новых обращениях за пособиями по безработице. Они оказались ниже, чем прогнозировали аналитики, и инвестор опять потянулся за деньгами, что бы прикупить акции. Но пока очень осторожно и робко.
А в пятницу вышел отчет о ситуации с безработицей по всей стране (США). Аналитики прогнозировали уровень в 9.8%, но новости показали цифру в 9.7%. И рынки резко оживились. Как полагают инвесторы, дело сдвигается с мертвой точки. Пусть медленно, но тенденция к сокращению безработицы обозначилась, и в пятницу мы увидели высокие объемы покупок и рост рынка.
Мало того, в пятницу мы увидели массовые прорывы линий сопротивлений как по индексам в целом, так и по отдельным секторам и акциям. Это крайне важный и значимый момент, чтобы понять и спрогнозировать – а что же будет дальше. Посмотрите ниже несколько главных индексов и фондов ETF, ярко демонстрирующих этот момент.
Важно отметить то, что и фундаментальные и технические биржевые признаки сейчас играют на инвестора. Как правило, пробой линий сопротивления означает дальнейший рост рынка, а это серьезно способствует росту инвестиций на счетах вкладчиков. Аналитики Investors Business Daily так же отметили, что рынок перешел из стадии коррекции в стадию устойчивого растущего тренда. Все это говорит о хороших перспективах и росте капиталов.
Конечно, не сложно предположить, что после такого роста вполне можно ожидать небольших откатов рынка, и на следующей неделе мы вполне можем это увидеть. Но этот откат не будет носить принципиального характера, и обусловлен будет, скорей всего, спекулятивными сделками по фиксации коротких прибылей. Мы можем уверенно сказать, что на среднесрочном и длинном горизонте мы стоим перед хорошим ростом инвестиций в биржевые капиталы.
Вывод из сказанного! Сейчас хорошее время инвестировать, открывать новые счета, и повышать свои существующие инвестиции. Понятно, что сейчас кризис, и многие, на фоне страха, начинают наоборот – отзывать свои инвестиции. Но, как известно, – страх и эмоции – худший советчик. Помните, что самые большие доходы достигались именно на выходе из кризиса. Так делали крупные инвесторы, имена которых сегодня известны всему миру. И я всегда говорил, поступайте так, как поступают достигшие успеха бизнесмены, и удача всегда будет с Вами.
В преддверии наступающего праздника – Женского Дня – 8 Марта, я хочу поздравить всех женщин с этим праздником весны, прекрасную половину наших консультантов, инвесторов и к ним приближающимся. И хоть на улице стоят морозы, метет временами метель, и зима что-то затянулась, я думаю, что вы, женщины, все равно почувствуете тепло мужских душ, которые создадут для вас раннюю весну в этот замечательный день.
С праздником вас, женщины. Побольше вам любви, и поменьше политики и переживаний.
Настоящая статья не должна восприниматься как универсальный подходящий для всех инвестиционный совет. Инвестиционные инструменты, которые применяются в наших портфелях, имеют разные степени рисков. Стратегия Gold Elephants базируется на акциях растущих компаний, очень часто из категории малой капитализации, а это значит, что такие компании имеют повышенные рыночные риски, которые подходят не для каждого. Стратегия Silver Arrow базируется на растущих активах и инвестициях в фонды ETF, которые несут на себе актуальные биржевые риски. Фонды ETF не являются гарантированными инвестициям и подвержены всем рискам, которые свойственны биржевым активам. Прошлые показатели не являются основанием будущей доходности.
Мои прогозы и советы – это предположения, основанные на аналитических исследованиях, и не могут гарантировать 100% их исполнения.
За конкретными инвестиционными советами обращайтесь к вашим инвестиционным консультантам.
Я желаю вам принятия правильных инвестиционных решений, удачи и личного счастья, и эффективных прибыльных инвестиций.
С уважением
Igor Forrest Kokorine
CFO ICN Holding
7 марта 2010 год
